Wages, Price, and Profit: Protection and Value Capture in the Mercosur Automotive Industry

Abstract

The expansion of the automotive industry in Argentina and Brazil and its regional integration can be attributed to determinants that differentiate them from other contemporary regionalization processes. Their limited scales of production, outmoded technology, and lower productivity levels than the average in the world market and the inward orientation of regional industry are shared characteristics of the two national processes of capital accumulation, which are still organized around the appropriation by industrial capital of a portion of the substantial ground rent available.La expansión de la industria automotriz en Argentina y Brasil, así como su integración regional, pueden atribuirse a determinantes que las diferencian de otros procesos de regionalización contemporáneos. Sus limitadas escalas de producción, la tecnología anticuada y niveles de productividad más bajos que el promedio en el mercado mundial, así como la orientación interna de la industria regional, son características compartidas por ambos procesos nacionales de acumulación de capital, los cuáles todavía se encuentran organizados en torno a la apropiación, por parte del capital industrial, de una parte de la renta sustancial disponible.