Affiliation:
1. KARAMANOĞLU MEHMETBEY ÜNİVERSİTESİ
Abstract
Gelişmekte olan ekonomilerin önündeki en önemli problemlerden biri artan ve artışı hareketi kalıcı olan enflasyondur. Enflasyon yapışkanlığı olarak adlandırılan bu durum iktisadi ajanların enflasyon beklentilerinde bozulma meydana getirmektedir. Fiyatlama davranışının da bozulmasına sebep olan enflasyon sürekliliği para otoritesinin politika alanını daraltarak iktisadi problemlerin çözümü önünde ciddi bir engel oluşturmaktadır. Sıradan bir gelişmekte olan ekonomiye göre çok daha fazla iç ve dış şoklara maruz kalan Türkiye için bu çalışmada üç doğrusal olmayan birim kök sınaması kullanılarak enflasyon yapışkanlığı incelenmiştir. Bu birim kök sınamalarından ikisi iktisadi zaman serilerinde gözlenen tek bir yapısal değişimi dikkate alıyorken, diğeri Fourier dalga fonksiyonundan faydalanarak birden fazla yapısal değişimi modellemektedir. Ocak 2002-Mart 2022 dönemini kapsayan bu çalışmada, doğrusal olmayan birim kök sınamalarının ayrıca Rolling Windows örnekleme yöntemi ile de kullanıldığı çalışmada Türkiye’nin son 10 yılında enflasyon yapışkanlığı yaşanan dönemler tespit edilmiştir. Analiz sonuçlarına göre tek bir yapısal değişimi dikkate alan birim kök sınamalarının Türkiye için işlevsiz kaldığı vurgulanmış, yapışkanlığın gözlendiği dönemler iktisadi çerçevede yorumlanmıştır.
Publisher
Ekonomi Politika ve Finanas Arastirmalari Dergisi
Subject
Materials Chemistry,Economics and Econometrics,Media Technology,Forestry
Reference28 articles.
1. Baillie, R.T., Chung, C.-F. and Tieslau, M.A. (1996). Analysing inflation by the fractionally integrated ARFIMA-GARCH model. Journal of Applied Econometrics, 11(1), 23-40. https://doi.org/10.1002/(SICI)1099-1255(199601)11:1%3C23::AID-JAE374%3E3.0.CO;2-M
2. Balcılar, M. (2004). Persistence in inflation: Does aggregation cause long memory? Emerging Markets Finance and Trade, 40(5), 25-56. https://doi.org/10.1080/1540496X.2004.11052583
3. Bilici, B. and Çekin, S.E. (2020). Inflation persistence in Turkey: A TVP-estimation approach. The Quarterly Review of Economics and Finance, 78, 64-69. https://doi.org/10.1016/j.qref.2020.04.002
4. Brissimis, S. and Migiakis, P. (2011). Inflation persistence and the rationality of inflation expectations (MPRA Working Paper No. 29052). Retrieved from https://mpra.ub.uni-muenchen.de/29052/1/MPRA_paper_29052.pdf
5. Caner, M. and Hansen, B.E. (2001). Threshold autoregression with a unit root. Econometrica, 69(6), 1555-1596. https://doi.org/10.1111/1468-0262.00257