Abstract
Makalede, kısa vadede daha iyi bir getiri arayan "sıcak para" veya spekülatif sermaye akışı ile Türkiye'nin borsa getirisi ve likiditesi arasındaki ilişkinin boyutu araştırılmıştır. Çalışmanın verileri NARDL ve Granger nedensellik testleri ile analiz edilmiştir. Elde edilen bulgularda, borsa getirisi ve likiditesi ile sıcak para bileşenleri arasında eşbütünleşik ve asimetirk bir ilişkinin olduğu görülmüştür. Granger nedensellik testinde ise, borsa likiditesi ile portföy yatırımları arasında iki yönlü nedenselliğin var olduğu görülmüştür.
Publisher
Mehmet Akif Ersoy Universitesi Iktisadi ve Idari Bilimler Fakultesi Dergisi
Subject
Organic Chemistry,Biochemistry
Reference79 articles.
1. Adebayo, T. S., Akinsola, G. D., Bekun, F. V., Osemeahon, O. S., ve Sarkodie, S. A. (2021). Mitigating human-induced emissions in Argentina: role of renewables, income, globalization, and financial development. Environmental Science and Pollution Research, 28(47), 67764-67778.
2. Akaike, H. (1969). Fitting autoregressive models for prediction. Annals of the Institute of Statistical Mathematics, 21(1), 243-247.
3. Akaike, H. (1974). A new look at the statistical model identification. IEEE Transactions on Automatic Control, 19(6), 716-723.
4. Akyüz, Y. (1993). Financial liberalization: the key issues. Finance and the real economy. (Ed. Akyüz, Y., Held, G.). Santiago: S.R.V. Impresos S.A.
5. Allen, F., ve Gale, D. (1991). Arbitrage, short sales, and financial innovation. Econometrica: Journal of the Econometric Society, 59(4), 1041-1068.