Affiliation:
1. Kütahya Dumlupınar Üniversitesi
Abstract
Çalışmanın amacı, benzer makroekonomik koşulara sahip kırılgan beşli ülkelerin pay piyasaları arasındaki getiri ve volatilite yayılımı ile birlikte asimetrik yapı ve bulaşıcılık etkileşimini araştırmaktır. Bu bağlamda çalışmada, Hindistan, Endonezya, Brezilya, Türkiye ve Güney Afrika’nın pay piyasalarındaki getiri ve oynaklık yayılımlarına yönelik asimetrik piyasa tepkileri 24:02:2011-18:08:2023 dönemini kapsayan günlük pay senedi kapanış fiyatları kullanılarak çok değişkenli VAR-EGARCH modeli ile analiz edilmektedir. Çalışmada kırılgan beşli ülke piyasalarındaki bilgi şoklarının bulaşıcı olduğu, ve beş borsanın da birbirini etkilediği sonucuna ulaşılmıştır. Ayrıca çalışma sonuçları, borsaların tamamının kendi gecikmeli şoklarından etkilendiği, piyasalardaki volatilite etkisinin kalıcı olduğu ve asimetrik yapı sergileyerek piyasalarda meydana gelen negatif şokların pozitif şoklardan daha etkili olduğunu göstermektedir.
Reference33 articles.
1. Adrangi, B., Chatrath, A., Macri, J., & Raffiee, K. (2017). Crude oil price volatility spillovers and agricultural commodities: A study in time and frequency domains. Review of Economics & Finance, 9(3), 42-56.
2. Arouri, M., Amine L. & Duc Khuong, N., (2015). Cross-Market Dynamics and Optimal Portfolio Strategies in Latin American Equity Markets. European Business Review, 27, 161–81.
3. Babu, M., Lourdesraj, A. A., Hariharan, C., Jayapal, G., Indhumathi, G., Sathya, J., & Kathiravan, C. (2022). Dynamics of Volatility Spillover Between Energy and Environmental, Social and Sustainable Indices. International Journal of Energy Economics and Policy, 12(6), 50-55.
4. Bayramoğlu, M. F. & Abasız, T. (2017). Gelişmekte Olan Piyasa Endeksleri Arasında Volatilite Yayılım Etkisinin Analizi. Muhasebe ve Finansman Dergisi, (74), 183-200.
5. Bhuyan, R., Mohammad, I. E., Mohsen, B., and Talla, M. A., (2015). Return and volatility link ages among G-7 and selected emerging markets, International Journal of Economics and Finance, 7(6), 153-165.
Cited by
1 articles.
订阅此论文施引文献
订阅此论文施引文献，注册后可以免费订阅5篇论文的施引文献，订阅后可以查看论文全部施引文献