BIST Sektör Endekslerinin Zamanla Değişen Beta Katsayıları-Reference-Cited by-同舟云学术

BIST Sektör Endekslerinin Zamanla Değişen Beta Katsayıları

Published:2022-10-24 Issue: Volume: Page:135-150
ISSN:2146-3042
Container-title:Muhasebe ve Finansman Dergisi
language:tr
Short-container-title:

Author:

USTAOĞLU Erkan¹

Affiliation:

1. HİTİT ÜNİVERSİTESİ

Abstract

Çalışmanın amacı BIST’te yer alan 21 adet sektör endeksinin zamanla değişen beta katsayılarının hesaplanmasıdır. Analizler sonucunda 21 adet sektör endeksinin beta katsayılarının zamanla değişen bir yapıda olduğu gözlenmiştir. Aynı zamanda zamanla değişen tüm sektör betalarının ortalamaya dönme eğilimde olduğu belirlenmiştir. Çalışmada en oynak beta katsayı XFINK endeksine ait iken, en az oynak beta katsayısı XSPOR endeksine ait olduğu tespit edilmiştir. Ayrıca çalışmada ortalama olarak en düşük beta katsayısı 0.490 ile XSPOR endeksine ait iken en yüksek beta katsayısı ise 1.248 ile XBANK endeksine ait olduğu saptanmıştır. Çalışmada, sektör endekslerinin betası zamanla benzer değişimlere sahip olduğu tespit edilmiştir.

Publisher

Muhasebe ve Finansman Dergisi

Subject

General Materials Science

Reference30 articles.

1. Abiyev, Vasif (2015), “Time-Varying Beta Risk and Its Modeling Techniques for Turkish Industry Portfolios”, İktisat İsletme ve Finans, 30(352), pp. 79-108. https://doi.org/10.3848/iif.2015.349.4370.

2. Aksoy, Esra – Akçakanat, Özen – Çelik, İsmail (2019), “The Long Memory of Time-Varying Beta, An Application in Turkish Banking Sector”, 23rd International Finance Symposium, pp. 816-826

3. Alp, Murat – İskenderoğlu, Ömer – Evci, Samet (2013), “Estimation of The Stock Returns: An Emprical Analysis in Istanbul Stock Exchange”, Finans Politik ve Ekonomik Yorumlar Dergisi, 50(581), pp. 27-36.

4. Altınsoy, Gözde – Erol, Işıl – Yıldırak, S. Kasırga (2010), “Time-Varying Beta Risk of Turkish Real Estate Investment Trusts”, METU Studies in Development 37.2, pp. 83- 1147.

5. Andersen, Torben G. – Bollerslev, Tim (1998), “Answering the Skeptics: Yes, Standard Volatility Models Do Provide Accurate Forecasts”, International Economic Review, 39(4), pp. 885-905. https://doi.org/10.2307/2527343.