Author:
Besseba Abdelkader,Benchiha Kada Hicham
Abstract
هدفت هذه الدراسة إلى قياس العلاقة بين تغيرات أسعار الصرف وتقلبات عوائد أسواق الأسهم الإسلامية في خمس أسواق ناشئة: الكويت، تركيا، الهند، الصين وماليزيا، باستخدام نموذج GARCH. وتم الاعتماد على بيانات يومية لأسعار الإغلاق لمؤشرات داو جونز للسوق الإسلامية مقومة بالعملة المحلية وأسعار الصرف للفترة مارس 2013 –مارس2019. أشارت نتائج البحث إلى معنوية الحساسية القوية لأسواق الأسهم الإسلامية لتقلبات أسعار الصرف، مما يعني أن التغيرات في سعر الصرف تلعب دورا هاما في تحديد ديناميكية عوائد أسواق الأسهم الإسلامية.
Publisher
Amar Telidji University of Laghouat
Reference19 articles.
1. Abimbola, A. B., & Olusegun, A. J. (2017). Appraising the Exchange Rate Volatility, Stock Market Performance and Aggregate Output Nexus in Nigeria. Business and Economics Journal, 8(1), pp. 1-12. doi:10.4172/2151-6219.1000290
2. Albaity, M. S. (2011). Impact of the Monetary Policy Instruments on Islamic Stock Market Index Return. Discussion Paper(26), pp. 1-28. Retrieved from http://www.economics-ejournal.org/economics/discussionpapers/2011-26
3. Bollerslev, T. (1986). Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity,. Journal of Econometrics, 31, pp. 307-327.
4. Brooks, C. (2008). Introductory Econometrics for Finance (2ed.).Cambridge University Press.
5. chowdhury, P. R., & Arthanari, A. (2018). Impact of exchange rate fluctuation on stock market volatility - a study to predict the economic scenario in India. International Journal of Pure and Applied Mathematics, 118(18), pp. 4309-4316. Retrieved from https://acadpubl.eu/jsi/2018-118-18/articles/18e/28.pdf