ANALISIS EFEK RAMADHAN TERHADAP ABNORMAL RETURN DAN TRADING VOLUME ACTIVITY PADA PERUSAHAAN LQ-45 DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2015-2019

Abstract

ABSTRAK   Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dampak dari adanya bulan Ramadhan terhadap perusahaan-perusahaan yang ada di indeks saham LQ-45 di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama periode 2015-2019. Variabel dalam penelitian ini adalah abnormal return dan trading volume activity. Penelitian ini menggunakan data sekunder yaitu Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) beserta volume perdagangan yang aktif, harga indeks saham harian setiap perusahaan selama periode penelitian. Metode analisis data yang digunakan adalah uji one sample t-test, uji one sample Wilcoxon signed rank test, uji paired sample t-test, uji paired samples Wilcoxon signed rank test dengan menggunakan program SPSS 22. Hasil penelitian menyatakan bahwa terdapat adanya abnormal return dan trading volume activity yang signifikan pada hari-hari selama bulan Ramadhan pada perusahaan yang terdaftar di indeks saham LQ-45 dan tidak terdapat adanya perbedaan rata-rata abnormal return dan trading volume activity yang signifikan pada hari-hari awal bulan Ramadhan dan hari-hari akhir bulan Ramadhan pada perusahaan yang terdaftar di indeks saham LQ-45. Kata Kunci: Ramadhan Effect, Abnormal Return, Trading Volume Activity, Indeks Saham LQ-45, Event Study