The impact of economic sanctions and the Covis-19 pandemic on the efficiency of the Russian foreign exchange market-Reference-Cited by-同舟云学术

The impact of economic sanctions and the Covis-19 pandemic on the efficiency of the Russian foreign exchange market

Published:2022-10-19 Issue:3 Volume: Page:125-132
ISSN:2075-1826
Container-title:Management and Business Administration
language:
Short-container-title:Menedž. bizn.-adm.

Author:

Ponkratov V. V.¹,Karaev A. K.¹

Affiliation:

1. Financial University under the Government of the Russian Federation

Abstract

The article analyzes the effectiveness of the Russian currency market using the multi-fractal analysis of fluctuations without a trend (MF-DFA) of a time series composed of daily values of the US dollar (USD) to Russian ruble (RUB) (USD/RUB) exchange rate for the period time (01/01/2013 — 04/01/2022), during which events occurred that led to serious changes in the Russian foreign exchange market. Calculations showed that the time series made up of the daily values of the USD/RUB exchange rate showed the least efficiency after the introduction of the fiscal rule and the coronavirus pandemic, and the highest comparative efficiency after the introduction of the freely floating exchange rate regime.

Publisher

Joint Stock Company Economic Newspaper Publishing House

Reference12 articles.

1. Дмитриева Л.А., Куперин Ю.А., Сметанин Н.М. Статистический подход к мультифрактальному анализу нестационарных временных рядов ЭЭГ // Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. — 2015. — № 11–1. — С. 29–35.

2. Караев А.К. Эффективность валютного рынка России с учетом смены режимов валютного курса и введения новой редакции бюджетного правила: мульти-фрактальный анализ // Финансовый бизнес. — 2021. — № 6. — С. 40–44.

3. Мальсагова Р.Г., Лисковецкая Т.П., Ленков И.Н. Изменение курса рубля в условиях экономического кризиса: последствия и эффективность предпринятых мер // Финансы и кредит. — 2021. — Т. 27. — № 1. — С. 113–128.

4. Назарычев Д.В., Богатырев А.В., Соловьев О.Д. Концептуальный подход к оценке эффективности осуществления валютного контроля в России // Вестник Московского университета МВД России. — 2021. — № 1. — С. 306–309.

5. Филимонов А.В. Мультифрактальные модели временных рядов. Препринт P1/2010/06. — Н.Новгород: НФ ГУ-ВШЭ, 2010. — 45 с.