Affiliation:
1. ŞIRNAK ÜNİVERSİTESİ, ŞIRNAK MESLEK YÜKSEKOKULU, MUHASEBE VE VERGİ BÖLÜMÜ
Abstract
Çalışmada, Katılım-50 Endeksinin 09.07.2014 ile 31.12.2021 tarihleri arasındaki günlük kapanış değerleri üzerinden volatilite yapısı ve endekse ait volatilite kümelenme tarihlerinin ortaya çıkarılması amaçlanmıştır. Katılım-50 Endeksinin simetrik-asimetrik durumları ARCH, GARCH, IGARCH, TGARCH ve EGARCH modelleri ile sınanmıştır. Yapılan analiz sonucunda Katılım-50 Endeksinin volatilitesini en iyi tahmin eden modelin ARCH (3) modeli olduğu görülmüştür. Katılım 50 Endeksinde cari dönemdeki volatiliteyi bir dönem önceki şokların 0.11 birim, iki dönem önceki şokların 0.15 birim ve üç dönem önceki şokların 0.14 birim etkilediği tespit edilmiştir. Ayrıca Katılım-50 Endeksindeki volatilite kümelenmelerinin de 20/07/2016, 13/07/2018, 01/04/2019, 17/03/2020, 11/08/2020, 01/02/2021, 25/03/2021 ve 22/12/2021 tarihlerinde gerçekleştiği belirlenmiştir.
Publisher
Van Yuzuncu Yil University
Reference29 articles.
1. Baykut, E. ve Çonçar, K. (2020). BİST-30 ve Katılım-30 endeksleri arasındaki ilişkinin değerlendirilmesi. Muhasebe ve Finans İncelemeleri Dergisi, 2(3), 163–174.
2. Baykut, E. ve Kula, V. (2018). Borsa İstanbul pay endekslerinin volatilite yapısı : BİST -50 örneği ( 2007- 2016 yılları ). Afyon Kocatepe Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 20(1), 279–303.
3. Bektaş, S. (2022). Katılım-30 endeksinde finansal volatilite tahminleyici model belirlenmesi. Verimlilik Dergisi, (1), 132–145.
4. Ben Rejeb, A. (2016). Volatility Spillover between Islamic and Conventional Stock Markets: Evidence from quantile regression analysis. Munich Personal RePEc Archive, 26(73302), 1–44.
5. Brock, W. A., Dechert, W. D., Scheinkman, J. A. ve LeBaron, B. (1987). A test for independence based upon the correlation dimension. Econometric reviews, 15(3), 197–235.