KREDİ TEMERRÜT SWAPLARININ İKTİSADİ VE FİNANSAL DEĞİŞKENLER İLE İLİŞKİSİNİN TÜRKİYE EKONOMİSİ İÇİN AMPİRİK ANALİZİ-Reference-Cited by-同舟云学术

KREDİ TEMERRÜT SWAPLARININ İKTİSADİ VE FİNANSAL DEĞİŞKENLER İLE İLİŞKİSİNİN TÜRKİYE EKONOMİSİ İÇİN AMPİRİK ANALİZİ

Published:2023-11-30 Issue:2 Volume:6 Page:109-130
ISSN:2651-5296
Container-title:Artuklu Kaime Uluslararası İktisadi ve İdari Araştırmalar Dergisi
language:
Short-container-title:

Author:

YAĞCI Filiz,SUNAL Onur¹^ORCID

Affiliation:

1. BAŞKENT ÜNİVERSİTESİ

Abstract

Gelişen ekonomi ile tüm dünyada kredi türev piyasalarının gelişimi 2000’li yıllar sonrasında hız kazanmıştır. Kredi temerrüt swapları (CDS’ler) yaygın olarak en çok kullanılan kredi türevleri arasında yer almaktadır. Gelişen piyasalarda CDS’ler, kredi notlarına alternatif olarak ülkelerin kredi risklerini ölçmede önemli bir göstergeyi ifade eder hale gelmiştir. Yaşanan finansal krizler sonrasında kredi notlarının ülke kredi riskini yeterince yansıtmadığı görüşünün finansal piyasalarda hakim olmasıyla birlikte yatırımcılar, kredi temerrüt swaplarını çok daha yakından takip etmeye başlamışlardır. Bu çalışmanın amacı, Türkiye ekonomisinde Haziran 2006 ile Aralık 2021 dönemleri arasındaki Kredi Risk Primlerinin (CDS) belirleyicisi olan iktisadi ve finansal değişkenlerin belirlenmesine yöneliktir. Türkiye’ye ilişkin iktisadi göstergelerinden sekiz tanesi seçilmiş, finansal göstergelerden ise 5 tanesi alınmıştır. Araştırma sonucunda elde edilen sonuçlara göre birçok iktisadi ve finansal değişkenin Türkiye’nin CDS primi üzerinde etkisinin olduğu görülmüştür.

Publisher

Mardin Artuklu University

Reference49 articles.

1. Akçelik, F. ve Fendoğlu, S. (2019). Country risk premium and domestic macroeconomic fundamentals when global risk appetite slides. Research Notes In Economics, 19(4).

2. Akkuş, H.T., Sakarya, Ş. Ve Tüzün, O. (2018). Tahvil faizleri ile CDS primleri arasındaki oynaklık yayılım etkilerinin belirlenmesi. Bankacılar Dergisi, (104), 41-54.

3. Aksoylu, E. (2017). Ülke riskinin göstergesi olarak kredi temerrüt swaplarını etkileyen faktörler: Asimetrik nedensellik yöntemi (Yayınlanmamış doktora tezi). Sakarya Üniversitesi, Sakarya.

4. Aksoylu, E. ve Görmüş, Ş. (2018). Gelişmekte olan ülkelerde ülke riski göstergesi olarak kredi temerrüt swapları: asimetrik nedensellik yöntemi. Ekonomik ve Sosyal Araştırmalar Dergisi, 14(1), 15-33.

5. Akyol, H. ve Baltacı, N. (2020). CDS primlerinin makroekonomik belirleyicilerinin incelenmesi: ARDL sınır testi yaklaşımı. Global Journal Of Economics And Business Studies, 8(16), 33-49.