Abstract
Bu çalışmada Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB)’ nın 23.04.2022 tarihinde yapılan 2022-24 sayılı duyurusu ile zorunlu karşılıkların bankaların bilançolarının pasif tarafına uygulanan zorunlu karşılıkların aktif tarafına da uygulanmaya başlanmasının BIST Banka Endeksinde yer alan bankaların pay fiyatlarına etkisi olay çalışması yöntemiyle analiz edilmiştir.
Pay fiyatlarının 23 Nisan 2022 tarihli zorunlu karşılık uygulamalarında meydana gelen değişime tepkisini ölçmek için ortalama anormal getirileri (AAR), t-test istatistikler ve p-değerleri hesaplanmıştır. Çalışma sonucu zorunlu karşılık uygulamasında meydana gelen değişim duyurusunun BIST banka paylarında anormal getirilere neden olduğu ve piyasanın yarı güçlü formda etkin olmadığını göstermektedir.
Reference35 articles.
1. Altuntaş, D. ve Ersoy, E. (2020). The Causal Relationship between CDS Premiums and BIST
30 and BIST Banks Index. Journal of Economics and Financial Researches, 2(2), 144-
155.
2. Athanasoglou, P., Delis, M. ve Staikouras, C. (2006). Determinants of Bank Profitability in the
South Eastern European Region. Bank of Greece Working Paper, 47, September 1.
Benninga, S. (2014). Financial Modeling. Cambridge, Massachusetts: MIT Press.
3. BIST. (2020). BIST Pay Endeksleri Temel Kuralları. https://www.borsaistanbul.com/files/bistpay-endeksleri-temel-kurallari2020.pdf
4. Bollerslev, T. (1986). Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity. Journal of
Econometrics, 37, 307-327.
5. Brown, S. J. ve Warner, J. B. (1985). Using Daily Stock Returns. Journal of Financial
Economics, 14, 3-31.