Trade Liberalization and Policy for Media Industries: A Theoretical Examination of Media Flows

Abstract

Abstract: The recently developed microeconomic model of one-way international flows in films and television programs is shown to be a specific application of a more general model of trade in media products. Predictions of the general model are consistent with observed international flows for other media, geographic flows of media products within countries, and intertemporal flows of media products across distribution channels. The general tendency is for product to flow from large to small markets unless impeded by policy-created barriers. Earlier explanations for one-way international flows do not similarly generalize, but cultural explanations and the microeconomic model are complementary to each other. The role of market size in determining media trade flows and the effect of domestic media policies on the growth and relative sizes of national media markets should be considered in the formation of trade policies for media industries. Résumé: Dans cet article, nous discutons du modèle micro-économique récemment développé sur la circulation internationale unidirectionnelle de films et d'émissions de télévision. Nous montrons que ce modèle est l'application spécifique d'un modèle plus général d'échanges en produits médiatiques. Ce modèle plus général explique davantage que le cinéma et la télévision. En effet, il s'applique aux circulations internationales observées pour d'autres médias, à la circulation à l'intérieur d'un pays, et aux fluctuations temporelles dans les échanges de produits médiatiques entre pays. En général, les produits tendent à circuler des grands marchés aux petits, dans les cas où il n'y a pas de politiques pour faire obstacle à de tels échanges. Des explications antérieures à la nôtre pour la circulation internationale en sens unique ne généralisent pas de la même manière. Nous croyons que les explications culturelles et le modèle micro-économique sont très complémentaires. Avant de formuler des politiques d'échange pour les industries médiatiques, il est ainsi nécessaire de tenir compte de certaines questions; il faut notamment être conscient de la grandeur du marché, et des effets que les politiques domestiques ont produits sur les marchés médiatiques nationaux.