FİNANSAL PİYASALAR ARASI OYNAKLIK YAYILIMININ ANALİZİ: TÜRKİYE ÖRNEĞİ-Reference-Cited by-同舟云学术

FİNANSAL PİYASALAR ARASI OYNAKLIK YAYILIMININ ANALİZİ: TÜRKİYE ÖRNEĞİ

Published:2024-08-28 Issue:47 Volume: Page:631-660
ISSN:1308-9196
Container-title:Adıyaman Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi
language:
Short-container-title:

Author:

Keskin İrem¹^ORCID,İşcanoğlu Çekiç Ayşegül²^ORCID

Affiliation:

1. TRAKYA ÜNİVERSİTESİ, SOSYAL BİLİMLER ENSTİTÜSÜ

2. TRAKYA ÜNİVERSİTESİ, İKTİSADİ VE İDARİ BİLİMLER FAKÜLTESİ, EKONOMETRİ BÖLÜMÜ

Abstract

Çalışmada, hisse senedi, döviz, ham petrol, değerli madenler piyasaları arasındaki oynaklık yayılımının varlığı Türkiye örneğinde araştırılmıştır. 01 Ocak 2013- 01 Ocak 2023 dönemini kapsayan bu çalışmada, BIST100 endeksi, USD/TL ve EUR/TL kuru, dolar cinsinden Brent ham petrol fiyatları, dolar cinsinden spot altın ve spot gümüş fiyatları günlük olarak ele alınmış ve piyasalar arası oynaklık yayılımı Diebold ve Yılmaz Bağlantılılık Analizi yardımı ile analiz edilmiştir. Çalışma sonucunda, yönsel yayılım bulgularına göre, diğer piyasalardan en az etkilen değişkenin Brent, en fazla etkilenen değişkenin ise EUR olduğu gözlemlenmiştir. Diğer taraftan, diğer piyasalar üzerine en fazla oynaklık yayan değişkenin USD, en az oynaklık yayan değişkenin ise Brent olduğu gözlemlenmektedir. Ayrıca, net yayılım bulgularına göre ise en fazla net yayılıma sahip olan değişken USD iken, net yayılımın en düşük olduğu değişken BIST100 olarak tespit edilmiştir.

Publisher

Adiyaman University

Reference80 articles.

1. Ågren, M. (2006). Does Oil Price Uncertainty Transmit to Stock Markets?, Department of Economics, Working Paper, Uppsala University, 23, 1-34.

2. Akaike, H. (1973). Information Theroy and an Extension of the Maximum Likelihood Principle, 2nd International Symposium on Information Theory, Budapest: Academiai Kiado, 267-281.

3. Akaike, H. (1974). A New Look at the Statistical Model Identification”, IEEE Transactions on Automatic Control, 19,716-723.

4. Akay, H. K. & Nargeleçekenler, M. (2006). Finansal piyasa volatilitesi ve ekonomi. Ankara Üniversitesi SBF Dergisi, 61(4), 5-36.

5. Akkaş, M. E. & Sayılgan G. (2016). Volatılıty Spıllover Between Foreıgn Exchange And Stock Markets: Evıdence From Turkey. 20. Finans Sempozyumu, 569- 583.