Affiliation:
1. Universidade Federal dos Vales do Jequitinhonha e Mucuri, Brasil
2. Universidade do Estado de Mato Grosso, Brasil
3. Universidade Federal de Juiz de Fora, Brasil
Abstract
Resumo Recentemente, o número de estudos sobre incerteza na economia tem aumentado, em parte, devido às novas técnicas que permitem a construção de proxies adequadas para a incerteza, fundamentalmente não observável, com destaque à técnica de webscrapping, que permite extrair informações online e atualizadas, e que tem sido frequentemente utilizada na construção desses indicadores. Neste contexto, a partir de dois indicadores de incerteza, investiga-se a dinâmica e transição da incerteza no Brasil usando representações autorregressivas quantílicas. Os resultados revelam uma dinâmica assimétrica ao longo de diferentes quantis condicionais, corroborados pela análise de dispersão, amplitude e densidades. Ainda, sugere-se existência de baixa probabilidade, ou até mesmo nula, de migrar-se de um estado de alta incerteza para níveis baixos e vice-versa.
Subject
General Economics, Econometrics and Finance
Reference42 articles.
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3. Economic policy uncertainty and stock markets: Long-run evidence from the US;Arouri Mohamed;Finance Research Letters,2016
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