Progresividad en frío: el impacto heterogéneo de la inflación sobre la recaudación por IRPF

Abstract

En los últimos años, la recaudación por IRPF ha mostrado un fuerte dinamismo. Una parte de este incremento se debe al crecimiento de las rentas de los hogares, mientras que otra parte se debe al efecto progresividad en frío, que da lugar a un aumento de los tipos medios efectivos cuando los parámetros del IRPF (los tramos y los beneficios fiscales) no se actualizan plenamente con la inflación. En este trabajo se utiliza una herramienta de microsimulación fiscal basada en datos administrativos de los declarantes de este impuesto para estudiar la magnitud del efecto progresividad en frío, su heterogeneidad entre declarantes, sus mecanismos y su impacto sobre la recaudación y sobre los tipos medios efectivos en el período reciente y futuro. Se estima que, en ausencia de actualización de los parámetros fiscales, un incremento homogéneo de la renta de los hogares de un 1 % ocasionaría un incremento de la recaudación de un 1,85 %, en línea con la elasticidad media estimada para los países de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE). Este efecto es mayor en las rentas medias y medias-altas, y produce un aumento de los tipos efectivos a lo largo de toda la distribución de declarantes, lo que provoca una reducción de la desigualdad de la renta neta. Se estima que en torno a la mitad del incremento de la ratio de IRPF sobre PIB observado entre 2019 y 2023 estaría explicada por el efecto progresividad en frío. A futuro, en ausencia de cambios en los parámetros del impuesto, la ratio de IRPF sobre PIB podría alcanzar el 9 % en 2025, un 29 % superior a su nivel en 2019.