Impacto electoral en la volatilidad de la Bolsa de Valores de Lima (2006 – 2021)

Abstract

El propósito de este trabajo de investigación documental es describir cuál es el impacto porcentual generado por los resultados electorales en la Bolsa de Valores de Lima en el periodo 2006-2021. La metodología que requiere el tipo de investigación es de nivel descriptiva y de diseño no experimental. Los índices bursátiles sirven para describir y predecir el comportamiento del mercado y para esta investigación se consideraron los índices S&P Perú General y Perú Select. El indicador principal es la volatilidad representada en la variación porcentual diaria observada durante los meses previos, durante y después del proceso electoral hasta el cierre con los resultados finales de la elección del nuevo presidente. Como resultado, se encontró que la Bolsa de Valores de Lima reacciona de manera negativa cuando los candidatos que buscan cambiar el modelo económico suben en las encuestas y proponen incrementar el control estatal en la economía. Esto se debe a que, frente a la incertidumbre política y la postura del candidato, las personas y empresas compran dólares y retiran dinero del país, lo cual conlleva a menos inversión privada y empleo formal, al aumento de las tasas de interés, al mayor tipo de cambio, al aumento de precios y más pobreza.