Affiliation:
1. BİTLİS EREN ÜNİVERSİTESİ
Abstract
Bu çalışmada, 2011:01-2020:12 dönemine ait Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Ağırlıklı Ortalama Fonlama Maliyeti (Faiz Oranı) aylık zaman serisi modellenmiştir. Bu çerçevede, iki ayrı grupta doğrusal ve doğrusal olmayan temelli çeşitli otoregresif (bütünleşik) hareketli ortalama modelleri kurularak karşılaştırılmış ve seriye en uygun model araştırılmıştır. Sonuç olarak, ilgili faiz oranı serisinin bahsi geçen dönem için en iyi LNV-ARMA(2,1) modeli ile modellenebileceği ortaya konmuştur. Bu çalışmanın ilk yeniliği, bu faiz oranının diğer makroekonomik değişkenlerle ilişkisini araştırmak yerine ilgili faiz oranının kendisini modellememizdir. Bu çalışmanın ikinci yeniliği, LNV metodolojisini uygulayarak birim kök sorununu aşmamız ve daha açıklayıcı bir zaman serisi modeli oluşturmamızdır.
Reference39 articles.
1. Becker, R. et al. (2006), “A Stationarity Test in the Presence of an Unknown Number of Smooth Breaks”, Journal of Time Series Analysis, 27(3), 381-409.
2. Bierens, H.J. (1997), “Testing the Unit Root with Drift Hypothesis against Nonlinear Trend Stationarity, with an Application to the US Price Level and Interest Rate”, Journal of Econometrics, 81, 29-64.
3. Binici, M. et al. (2019), “Monetary Transmission with Multiple Policy Rates: Evidence from Turkey”, Applied Economics, 51(17), 1869-1893.
4. Box, G.E.P. & G.M. Jenkins (1976), Time Series Analysis Forecasting and Control, Revised Edition, Oakland, California: Holden-Day.
5. Büberkökü, Ö. & C. Kızılder (2019), “Geleneksel Olmayan Para Politikası Uygulamaları Döneminde Faiz Oranı Geçişkenliğinin İncelenmesi”, Van YYÜ İİBF Dergisi, 4(8), 216-244.