Affiliation:
1. Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı
Abstract
Finansal istikrarın sağlanmasında önemli bir role sahip olan makro ihtiyati politikalar, 2008 küresel finans krizi sonrasında Türkiye’de yoğun şekilde uygulama alanı bulmuştur. COVİD-19 salgını süresince Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu’nun aldığı kararlar sonucunda bankaların donuk alacaklarının toplam krediler içindeki payı gerilemiş ve yakın izlemedeki krediler, sektörün kredi riskini daha iyi ifade etmeye başlamıştır. Çalışmanın amacı, Türkiye’de 2008 yılı sonrasında finansal istikrarı sağlama amaçlı uygulanan makro ihtiyati politikaların Türk bankacılık sektörü kredi riskine etkilerini analiz etmektir. Genelleştirilmiş Momentler Yöntemi tahmincileri ile gerçekleştirilen dinamik panel veri modeli tahmin sonuçlarına göre oluşturulan sıkılaştırıcı ve genişletici makro ihtiyati endekslerin bankaların kredi verme eğilimine etkisi istatistiki olarak anlamsız çıkmıştır. Bununla birlikte, makro ihtiyati politika endeksteki yükseliş, bankaların kredi riskini istatistiki olarak da anlamlı bir biçimde düşürmektedir. Yani uygulanan makro ihtiyati politikalar kredi riskini olumlu etkilemektedir. Uluslararası akademik çalışmaların bulgularına göre gelişmiş batı ülkelerinde makro ihtiyati politikaların bankaların kredi verme eğilimine ve risklilik seviyesine etkisi güçlü iken, Türkiye’de etkisi görece zayıf çıkmıştır.
Reference26 articles.
1. Arellano, M. & S. Bond (1991), “Some Tests of Specification for Panel Data: Monte Carlo Evidence and Application to Employment Equations”, The Review of Economic Studies, 58, 277-297.
2. Alper, K. vd. (2012), “Rezerv Opsiyonu Mekanizması”, TCMB Ekonomi Notları, 28.
3. Altıntaş, A. (2020), Bankacılıkta Risk ve Sermaye Yönetimi (Gözden Geçirilmiş Baskı), Elektronik Kitap.
4. Altunbaş, Y. (2018), “Macroprudential Policy and Bank Risk”, Journal of International Money and Finance, 81, 203-220.
5. Baltagi, B. (2013), Econometric Analysis of Panel Data (Fifth Edition), West Sussex, Wiley.