Contributions of local agglomeration to productivity: Stochastic frontier estimations from Japanese manufacturing firm data*

Abstract

AbstractThis study focuses on local agglomeration effects on productivity, in which the spatial size‐distribution of firms is taken into consideration. The data set is comprised of four‐digit firm level data on Japanese manufactures for 2005. The estimation by use of firm data enables us to identify various agglomeration effects. The estimation model is based upon the stochastic frontier (labour) production function approach, in which we examine what type of local agglomeration contributes to improve productive efficiency. The estimation results suggest that for most light industries agglomeration of various sizes of firms is important for productivity rather than the concentration of uniform small size firms.ResumenEste estudio se centra en efectos de aglomeración local sobre la productividad, en los que se tiene en cuenta la distribución del tamaño de las empresas de modo espacial.El conjunto de datos se compone de empresas clasificadas a nivel de cuatro dígitos para manufacturas japonesas en 2005. La estimación mediante el uso de datos de empresas nos permite identificar varios efectos de aglomeración.El modelo estimado está basado en el enfoque de frontera estocástica de la función de producción (mano de obra), en el que examinamos qué tipo de aglomeración local contribuye a mejorar la eficiencia productiva. Los resultados de la estimación sugieren que para la mayoría de la industria ligera la aglomeración de empresas de tamaños diferentes es importante para la productividad, en mayor medida que una concentración de empresas de tamaño pequeño y uniforme.