MACROPRUDENTIAL STRESS TESTING AS A TOOL FOR ASSESSING THE FINANCIAL SECTOR UNDER STRESSFUL CONDITIONS

Abstract

В статье анализируются подходы Банка России к проведению макропруденциального стресс-тестирования, а также определяются его отличительные особенности. Дополнительно автором рассматривается новая модель макропруденциального стресс-тестирования Европейского центрального банка, включающая в себя передовые стандарты банковского регулирования, и отмечаются ее преимущества. Вместе с этим ограниченность данных, предоставляемых Банком России, не позволяет в должной степени оценить, насколько проводимое им макропруденциальное стресс-тестирование превосходит или уступает практикам европейских коллег. Указанная статья может быть полезна Банку России в рамках совершенствования отечественных подходов к макропруденциальному стресс-тестированию. The article analyzes the approaches of Russian macroprudential stress testing and defines its distinctive features. Additionally, the author considers a new model of macroprudential stress-testing of the European Central Bank, which includes advanced standards of banking regulation, and notes its advantages. At the same time, the limited data provided by the Bank of Russia does not allow us to properly assess the level of macroprudential stress-testing in comparison to the practices of European colleagues. This article may be useful to the Bank of Russia in its work for improving domestic approaches of macroprudential stress-testing.