СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ СФЕРЫ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ РИСКА ПОРТФЕЛЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА БАЗЕ НЕЧЕТКОЙ МОДЕЛИ

Abstract

Прогнозирование риска является важным аспектом управления портфельными инвестициями предприятия, позволяющим принятие обоснованных инвестиционных решений. Для определения риска порфеля специалистами изучались различные классические методы, такие как дисперсия , стоимость под риском, компонентная стоимость под риском, среднеабсолютное отклонение и т.д. Традиционные модели прогнозирования риска имеют ограничения в отражении неопределенности и сложности реальных инвестиционных портфелей. В целях устранения этих недостатков, исследователи тщательно изучали вопросы разработки и применения нечетких моделей для прогнозирования риска инвестиционного портфеля. Они более адекватны в работе со сложными системами, включающими множество переменных и нелинейные отношения. Нечеткие модели позволяют учитывать не только количественную, но и качественную информацию, относящуюся к принятию решения. Классическая теория нечетких множеств обеспечивает плодотворные результаты в большинстве случаев, однако имеет определенные недостатки, один из которых состоит в невозможности учесть степень уверенности в предоставляемой информации. C целью восполнить этот пробел, профессором Лотфи Заде была введена концепция Z-чисел. Z-числа используются для описания степени уверенности в принадлежности элемента множеству и позволяют учитывать различные уровни неопределенности. Таким образом, использование Z-чисел в нечеткой модели для прогнозирования риска портфеля позволяет учитывать не только количественные и качественные факторы, но и степень уверенности в предоставленной информации. Это обеспечивает более адекватный и осмысленный подход к принятию решений. В данной статье был проведен анализ существующих подходов к прогнозированию риска портфеля и определены перспективные направления исследований в данной области. Ключевые слова: нечеткая модель, прогнозирование риска, эффективный портфель, диверсификация.