Affiliation:
1. BİNGÖL ÜNİVERSİTESİ, BİNGÖL SOSYAL BİLİMLER MESLEK YÜKSEKOKULU
Abstract
Çalışmanın temel amacı bitcoin ile BIST30 vadeli, altın vadeli ve döviz vadeli işlemler piyasası arasındaki volatilite etkileşimini araştırmaktır. Bu doğrultuda 25.07.2010 – 13.02.2022 dönemine ait haftalık veriler kullanılmıştır. Bitcoin ile BIST30 vadeli, altın vadeli ve döviz vadeli işlemler piyasası arasındaki volatilite etkileşimini araştırmak için çok değişkenli GARCH modellerinden DCC-GARCH modeli kullanılmıştır. Bitcoin, BIST30 vadeli, altın vadeli ve döviz vadeli işlemler piyasasında meydana gelen volatilitenin kalıcı olduğu tespit edilmiştir. Bitcoin ile BIST30 vadeli işlemler piyasası arasında çift yönlü, altın ve döviz vadeli işlemler piyasasında bitcoin’e doğru tek yönlü volatilite etkileşimi bulunmaktadır. Bitcoin ve BIST30 vadeli işlemler piyasası, altın vadeli işlemler piyasasından bitcoine doğru negatif yönlü etkileşim mevcuttur. Fakat döviz vadeli işlemler piyasasından bitcoine doğru volatilite etkileşimi ise pozitif yönde olduğu saptanmıştır.
Publisher
Gaziantep University Journal of Social Sciences
Subject
Industrial and Manufacturing Engineering,Environmental Engineering
Reference22 articles.
1. Aksoy, E. (2018). Bitcoin: paradan sonraki en büyük icat, İstanbul, Abaküs Yayınları.
2. Baek, C., & Elbeck, M. (2015). Bitcoins as an investment or speculative vehicle? A first look, Applied Economics Letters, 22(1), 30-34.
3. Baur, D. G., Hong, K., ve Lee, A. D. (2018) Bitcoin: medium of exchange or speculative assets?, Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 54, 177-189.
4. Buğan, M. F. (2021). Bitcoin ve altcoin kripto para piyasalarında finansal balonlar. Akademik Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, 13(24), 165-180.
5. Dirican, C. ve Canöz, İ. (2017). Bitcoin fiyatları ile dünyadaki başlıca borsa endeksleri arasındaki eşbütünleşme ilişkisi: ARDL modeli yaklaşımı ile analiz, Journal of Economics, Finance and Accounting, 4(4), 377-392.
Cited by
2 articles.
订阅此论文施引文献
订阅此论文施引文献，注册后可以免费订阅5篇论文的施引文献，订阅后可以查看论文全部施引文献