DAMPAK COVID-19 TERHADAP PERUBAHAN HARGA SAHAM

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui reaksi pasar modal terhadap adanya pengumuman masuknya Virus Covid-19 ke Indonesia. Data penelitian diambil pada saat pengumuman masuknya Virus Covid-19 ke Indonesia, diberlakukannya kebijakan PSBB dalam rangka menanggulangi pandemic Covid-19, kemudian pada saat pengumuman dijalankannya kembali moda transportasi. Event window yang digunakan dalam penelitian ini adalah 11 hari,dimana 5 hari sebelum dan 5 hari sesudah hari sesudah pengumuman event dan 1 event date pada hari tersebut.Hasil paired sample t-tes, menunjukkan terjadi perbedaan signifikan pada harga saham sebelum dan sesudah diumumkannya kasus pertama covid-19 di Indonesia. Hal ini ditunjukkan dengan nilai signifikasi 0,00 < 0,05. Dimana harga saham mengalami penurunan dibandingkan sebelum adanya kasus covid-19. Sedangkan pada saat diberlakukannya kebijakan PSBB dan pengumuman dijalankannya kembali moda transportasi, tidak terjadi perbedaan yang signifikan pada harga saham sebelum dan sesudah event tersebut.