Affiliation:
1. VAN YÜZÜNCÜ YIL ÜNİVERSİTESİ
Abstract
Bu çalışmada 2023 yılında yürürlüğe girmesi beklenen Basel IV düzenlemeleri kapsamında
filtre edilmiş tarihi simülasyon yöntemi ile ekstrem değeler teorisi dikkate alınarak hisse senedi
piyasaları ile döviz piyasalarından kaynaklanabilecek piyasa riskleri ölçülmüş ve bu değerler Basel
III düzenlemeleri kapsamında hesaplanan değerler ile karşılaştırılmıştır. Ayrıca tüm analizler
hem aşağı yönlü (uzun pozisyon) hem de yukarı yönlü (kısa pozisyon) piyasa riskleri dikkate
alınarak ayrı ayrı yapılmıştır. Çalışma bulguları ister aşağı yönlü piyasa riski isterse yukarı yönlü
piyasa riski dikkate alınsın inceleme kapsamındaki 10 farklı finansal varlığın tamamı için her
durumda Basel IV düzenlemeleri kapsamında hesaplanan piyasa risk düzeylerinin Basel III
düzenlemeleri kapsamında hesaplanan piyasa risk düzeylerinden daha yüksek olduğu sonucuna
işaret etmektedir. Bu bulgular da Basel IV düzenlemelerinin bankacılık sektörünün piyasa riskini
dengelemek için Basel III düzenlemelerine göre daha fazla sermaye ayırmasına yol açabileceği
anlamına gelmektedir.
Publisher
Journal of BRSA Banking and Financial Markets, Banking Regulation and Supervision Agency of Turkey
Subject
General Earth and Planetary Sciences,General Environmental Science
Reference53 articles.
1. 1. Altun, E. (2014). Uç Değerler Teorisi Ve Riske Maruz Değer, Hacettepe
Üniversitesi İstatistik Anabilim Dalı Yüksek Lisans Tezi, Erişim adresi:
http://www.openaccess. hacettepe.edu.tr: 8080/xmlui/ bitstream/
handle/11655/2115. Erişim tarihi: 08.02.2022.
2. 2. Andrews, D.W.K ve Buchinsky, M. (2000). A Three-Step Method for Choosing
the Number of Bootstrap Repetitions. Econometrica, 68(1): 23-51.
3. 3. Angelidis, T., Benos, A. ve Degiannakis, S. (2004). The Use of GARCH Models
in VaR Estimation. Statistical Methodology, 1: 105-128.
4. 4. Bakare, S. (2018). Basel IV and its Impacts on Banks. International Journal of
Social Sciences and Economic Research, 3(1): 380-389.
5. 5. Bali, T.G. (2003). An Extreme Value Approach to Estimating Volatility and
Value at Risk. The Journal of Business 76(1): 83-108.