1. Par ailleurs, elle constitue une premi�re tentative concr�te de r�union, au sein du MEDAF, de mod�les d'�valuation d'obligations et d'actions. Elle comporte ainsi une dimension prospective dans la mesure o� elle s'appuie sur un mod�le d'estimation du co�t implicite du capital pour le calcul d'une prime de risque anticip�e;qui, pour cette raison, ne restreint pas cette question aux seules entreprises endett�es
2. Leur �valuation disjointe est purement intellectuelle et tr�s artificielle. Il semble d'ailleurs qu'une telle dichotomie engendre des anomalies de march�. Si tel �tait le cas, ceci cr�erait un effet d'aubaine pour l'investisseur, ce qui peut sembler quelque peu anachronique dans une �conomie financi�re moderne, mais pourrait s'expliquer par l'existence d'un secteur r�glement� dominant dans le domaine du cr�dit en Europe. Il semble donc int�ressant de poursuivre l'investigation de cette hypoth�se d'anomalie de march�;Pour parvenir � d�duire des spreads de cr�dit les probabilit�s de d�faut anticip�es par les investisseurs, nous avons con�u un mod�le plus large de calcul du co�t implicite du capital
3. After Modigliani, Miller and Hamada; A New Way to Estimate Cost of Capital? (Aprrs Modigliani, Miller et Hamada: une nouvelle faaon ddestimer le coot du capital?)
4. Predicting financial distress of companies: revisiting the Z-Score and ZETA® models
5. Almost Every Thing You Wanted to Know about Recoveries on Defaulted bonds;Edward I Altman;Financial Analysts Journal,1996