Analiza współzależności wybranych indeksów giełdowych w latach 2010-2020

Abstract

Cel: Celem artykułu była analiza korelacji wybranych indeksów giełdowych oraz sprawdzenie możliwości ich prognozowania. Materiały i metody: Badanie zostało podzielone na dwie części: zależność indeksów w ujęciu miesięcznym oraz w zakresie perspektywy jego prognozowania. Materiał badawczy dotyczy okresu za lata 2010-2020 a badanie oparto o współczynnik korelacji Pearsona oraz korelacje rang Spearmana. Wyniki: Analiza wykazała wyraźny stopień skorelowania światowych indeksów giełdowych w zakresie rozumowania interpretacji zjawiska korelacji. W przypadku próby prognozowanie przyszłych wartości danego indeksu giełdowego, badania wykazały negatywny skutek polegający na braku odpowiedniego wnioskowania na podstawie historycznych danych. Wnioski: Próba prognozowania przyszłych wartości danego indeksu giełdowego, na podstawie historycznych danych jest niemożliwa. Próba budowania odpowiedniej strategii inwestycyjnej w oparciu o wspomnianą metodologię (próba II) może być nieskuteczna. _____________________________ Objectives: The aim of the article was to analyze the correlation of selected stock market indices and check the possibility of forecasting them. Data and methods: The study was divided into two parts: the dependence of indices on a monthly basis and in terms of the perspective of its forecasting. The research material concerns the period for the years 2010-2020 and the study was based on the Pearson correlation coefficient and Spearman rank correlations. Results: The analysis showed a clear degree of correlation of global stock indices in terms of reasoning for the interpretation of the correlation phenomenon. In the case of an attempt to forecast the future values of a given stock index, the research showed a negative effect consisting in the lack of adequate inference based on historical data. Conclusions: It is impossible to try to forecast the future value of a given stock index on the basis of historical data. Trying to build an appropriate investment strategy based on this methodology (sample II) may be ineffective.